Очередное падение рубля, хоть и было неизбежно, но застало многих врасплох. Теперь скупать валюту поздно - слишком высок риск сделать это на максимуме. Но кое-что еще можно предпринять, сообщает Mail@Новости.

С начала года доллар прибавил уже 7,5% — столько же, сколько за весь прошлый год. Евро, правда, пока прошел лишь половину прошлогоднего пути — 6%. Экономисты ожидают, что из-за слабости российской экономики рубль продолжит дешеветь, но уже не так быстро, как в январе.

Остаться при своих

"Многие мои состоятельные клиенты довольно спокойно реагируют на происходящее, поскольку заблаговременно выстроили защиту от колебаний курсов валют, диверсифицировав накопления", — радуется международный финансовый консультант Исаак Беккер.

Тем же, кто до последнего верил в рубль и хранил в нем значительную долю сбережений, теперь не стоит пытаться догнать уходящий поезд, срочно перекладываясь в доллары или евро. Безоглядные покупки валюты за рубли уже могут привести к потерям в долгосрочной перспективе.

"Потенциал снижения курса рубля относительно доллара в среднесрочной перспективе исчерпан; рубль обесценился гораздо более быстрыми темпами, чем ожидали ЦБ и рынок. Предполагаю, что больше резких скачков валютного курса не будет", — сказал руководитель бизнеса доверительного управления "Газпромбанк — управление активами" Айлин Сантей.

Работа над ошибками

"Если вы вовремя не защитили свои накопления от валютных рисков, сейчас самое время задуматься о том, как это лучше сделать, и постепенно, когда ситуация успокоится, провести диверсификацию. При этом нужно думать не о возможной выгоде, а о минимизации потерь", — указывает Беккер.

Структура накоплений должна зависеть от личных обстоятельств. Например, у одного из клиентов Беккера — 40-летнего бизнесмена, живущего с семьей в России и тратящего рубли, — 20% накоплений в рублях, по 40% в евро и долларах.

"Если же вы не так богаты и живете в России, ваши основные траты — в рублях, а валюту вы тратите 2-3 раза в год, путешествуя за границей, вам достаточно держать в валюте 10-20% денежных средств", — уверен старший вице-президент GHP Group Илья Сушков.

Однако, если вы задумываетесь о покупке недвижимости, то доля валютных накоплений должна быть существенно увеличена — вне зависимости от того, в России или за рубежом будет покупка, - газета «Ведомости».

"В России цены на недвижимость при значительных колебаниях рубля начинают устанавливаться в долларах, так происходит и сейчас: стоило рублю потерять к доллару около 7%, как многие продавцы выставили цены в валюте по осеннему курсу", — делится наблюдениями Сушков.

Управляющий портфелем Allianz Investments Олег Попов советует при диверсификации накоплений по валютам опираться на корзину ЦБ, размещая половину средств в рублях, остальное — в пропорции 55/45 в долларах и евро соответственно.

Тем, кто хочет купить валюту, главный аналитик "РГС управление активами" Александр Потавин советует подождать до февраля-марта. "Снижения курса доллара до 33 рублей в ближайшее время ждать не стоит, но к уровню 33 рублей 50 копеек вполне может укрепиться".

Защита портфеля

В сложившейся ситуации защищать нужно не только сбережения, но и инвестиционный портфель, считают аналитики. На первый план, по мнению большинства, сейчас выходят облигации — как рублевые, так и валютные.

Многие рублевые облигации за последний месяц значительно подешевели. Индекс корпоративных облигаций ММВБ с начала года потерял более 4,5%. Для тех, кто инвестирует по стратегии "купил и держи", рекомендуют выпуски облигаций второго эшелона российских банков, входящих в топ-100.

Сейчас хорошая доходность — около 7% годовых в долларах — у облигаций развивающихся стран, приводит пример руководитель аналитического управления УК "Уралсиб" Александр Головцов, исключая долги Аргентины и Венесуэлы "из-за повышенного риска дефолта".

А по мнению директора инвестиционного департамента УК "Атон-менеджмент" Евгении Малыхиной, оптимальное соотношение риска и доходности инвесторам сейчас обеспечивают "вечные" облигации ВТБ и Газпромбанка с купонами 9,5 и 7,875% соответственно.

"Конечно, для краткосрочных инвестиций всегда рекомендуется открывать вклады в валюте основного дохода, чтобы не терять на конверсионных операциях. Но при долгосрочных вложениях самыми надежными до сих пор остаются золото и недвижимость", — напоминает директор департамента казначейства "Росгосстрах банка" Дмитрий Емелин.

Бушуев полагает, что в перспективе нескольких лет хорошие результаты по доходности могут показать фонды недвижимости США, Германии и Японии. "Средняя стоимость жилья в этих странах сейчас кажется ему «недооцененной по отношению к доходам населения и потокам арендных платежей.

Что касается золота, то, как показало начало года, оно постепенно возвращает себе функцию защитного актива. "Стоило фондовым индексам на Уолл-стрит упасть на 3%, а валютам развивающихся стран начать дешеветь, котировки драгметалла взлетели: в январе — на 5,5% до $1275 за тройскую унцию", — отмечает Потавин.

"Золото может служить хорошим хеджем от обвала на мировых фондовых рынках, вероятность которого существенна. К тому же у него низкая корреляция с остальными инструментами, что позволяет снизить общую волатильность портфеля", — голосует за золото и Головцов.

Сейчас лучшую защиту от девальвации должна обеспечить комбинация облигаций развитых и развивающихся рынков, золота, а также небольшой доли акций отдельных компаний развитых рынков и российских акций нефтегазового сектора.

С начала февраля доллар и евро пикируют вниз на радость тем, кто хранит накопления в рублях. Всего за полмесяца сбережения в долларах обесценились на 5,8%, в евро – на 7,7% при стабильной цене на нефть (баррель Brent стоил $55–57). Нынешнее укрепление неожиданное и труднообъяснимое, признают аналитики и только строят догадки: доллар падает то ли из-за продажи валюты теми, кто играет на разнице процентных ставок (carry trade), то ли из-за действий одной из крупных госкомпаний.

По мнению главного аналитика «ВТБ 24» Станислава Клещева, на рынке просто несколько усилился сформировавшийся еще в прошлом году тренд на укрепление рубля вслед за ростом цен на нефть.

Но скачками курса россиян, похоже, уже не напугать. За последние три года было всякое (см. график): взлет доллара с 40 руб./$ в октябре 2014 г. до 74 руб./$ в декабре 2014 г., затем падение до 50 руб./$ в мае 2015 г., и новый резкий взлет до 86 руб./$ в конце января 2016 г., и новый откат.

По свидетельству банкиров, теперь граждане уже не штурмуют банки и обменники, как в декабре 2014 г., а если и реагируют на резкое укрепление рубля, то лишь чуть более активной покупкой валюты. К примеру, представитель Бинбанка рассказал, что на этой неделе продажа наличных долларов и безналичная конвертация рублей в валюту физическими лицами увеличилась лишь на 15–20% по сравнению с концом января.

«Пока ажиотажа нет, но многие клиенты уже начинают спрашивать: «Что будет с долларом?» – говорит ведущий инвестиционный консультант БКС Сергей Скоробогатов. А международный финансовый консультант Исаак Беккер утверждает, что его состоятельных клиентов, живущих в России, происходящее не беспокоит: «Они смотрят на ситуацию как на очередной курьез».

Валюта идет ко дну

Сотрудница «Ведомостей» призналась, что на этой неделе продала весь запас евро, который супруг оставил «в непонятном банке». Она давно собиралась это сделать, чтобы разместить рубли под хороший процент в другом банке, но не было времени. «Буквально через несколько минут после конвертации банк резко понизил обменный курс, я сэкономила около 75 000 руб.», – радуется вкладчица.

Но именно от подобных действий сейчас предостерегают эксперты.

«Как и в декабре 2014 г., некоторые инвесторы продолжают совершать те же ошибки, поддаваясь панике, но теперь продают валюту», – сетует Скоробогатов. «Сейчас так же плохо продавать доллары по 57 руб., как плохо было их покупать по 84 руб. в 2016 г.», – соглашается Беккер. Он советует поступать ровно наоборот: если у вас есть свободные средства в рублях, то лучше всего сейчас начать понемногу покупать валюту.

Рубль уже достаточно укрепился, чтобы избавляться от валюты, солидарны опрошенные «Ведомостями» аналитики. Доллар и евро на этой неделе оказались вблизи полуторагодовых минимумов: если их курсы и снизятся, то совсем ненамного. Так, по мнению Клещева, при сохранении нефти в торгуемом с начала года диапазоне курс не уйдет ниже отметки 56 руб./$, а среднесрочно при среднегодовой цене нефти $52 за баррель равновесным считаем диапазон 62–63 руб./$ и возврат возможен уже во II квартале этого года.

Старший аналитик по макроэкономике и долговым рынкам «Атона» Яков Яковлев также считает, что на горизонте шести месяцев более вероятно ослабление рубля относительно нынешних уровней.

Точно предсказать момент схлопывания рублевого пузыря невозможно, но потенциал ослабления рубля на горизонте от трех месяцев явно больше, чем его дальнейшего спекулятивного укрепления, соглашается начальник управления аналитических исследований УК «Уралсиб» Александр Головцов. По его оценкам, при стабильной цене барреля Brent около $50 курс должен вернуться к 70 руб./$.

Так что постепенная покупка валюты при текущих ценах вполне оправданна, резюмируют консультанты.

Без резких движений

Людям, которые не занимаются профессионально валютными спекуляциями, не стоит делать резких движений, пока курс не стабилизировался: суета в быстро меняющихся условиях обычно ведет к потерям, предупреждают эксперты.

Угадав однажды, легко промахнуться в следующий раз. В БКС вспоминают клиента, который в конце 2014 г. продал по 70 руб. доллары, купленные ранее по 40 руб. И тот же человек в январе 2016 г. купил валюту почти на самом пике – дороже 80 руб., который пока так и не был обновлен.

«Не нужно строить иллюзий – никто не может точно предсказать, как поведет себя та или иная валюта. Попытки переиграть рынок, опираясь на существующие прогнозы, как правило, малопродуктивны. Если вы не профи в этом деле, то и пробовать не стоит», – говорит Беккер.

Кроме того, во время повышенной волатильности на валютном рынке многие банки начинают «раздвигать» курсы покупки и продажи; стоимость валюты становится завышенной при покупке и заниженной при продаже, – напоминает Скоробогатов.

УК «Уралсиб» сейчас рекомендует клиентам с валютой бездействовать. «Если ваша цель – сохранить капитал от инфляции или обесценивания, держать в одной валюте все свои сбережения нецелесообразно. Для сохранения капитала активы необходимо держать по крайней мере в двух валютах в равных долях, например в долларах и рублях. Сформируйте портфель и забудьте про курсы валют!» – рекомендует Скоробогатов.

После событий 2014 г., когда рубль за несколько месяцев подешевел более чем в 2 раза, Беккер поставил крест на нем как на валюте долгосрочных сбережений (такой он был до осени 2014 г.), поэтому он советует клиентам долгосрочные накопления, например на пенсию, продолжать держать валюте, несмотря на скачки курса. Для него оптимальный портфель долгосрочных сбережений состоит поровну из долларов и другой твердой валюты (например, евро).

Людмила Коваль

Финансовый мир и инструменты инвестиций - о чем этот сайт?

сайт - уникальный информационный портал, освещающий финансовые рынки Казахстана, России, мира и все возможные инструменты частных инвестиции. В современных рыночных условиях любой желающий может стать инвестором и самостоятельно сформировать свой инвестиционный портфель. На сайте сайт ежедневно публикуются новости мира финансов, аналитика и прогнозы ведущих аналитиков, с помощью которых можно легко выбрать желаемую инвестиционную стратегию, а аналитический инструментарий сайта позволяет оценивать ее доходность.

Пути вложения средств можно разделить на коллективные и индивидуальные. Коллективные инвестиции подразумевают участие в паевом инвестиционном фонде под управлением одной из управляющих компаний, которая берет на себя управление инвестиционным портфелем. Такие инвестиции носят долгосрочный характер и контролируемый риск. Если есть желание и азарт, можно попробовать самостоятельное инвестирование на фондовом рынке. В таком случае инвестиционный портфель формируется по своему желанию и интуиции. Вы можете выбрать для торговли на фондовом рынке такие инструменты как акции, облигации, валюты, золото и другие драгоценные металлы, нефть, инструменты срочного рынка (фьючерсы, опционы) и многое другое, главное – оценить риск, ликвидность и возможную доходность.

Инвестиционная стратегия спекулянта более рискованная, но может принести большую доходность инвестиций, вложенных в финансовые инструменты.

На сайте сайт вы найдете всю необходимую информацию для принятия инвестиционных решений и просто для того чтобы быть в курсе событий в увлекательном мире финансов, бизнеса и инвестиций.

Все материалы, представленные на сайте сайт, носят исключительно информационный характер и не являются предложением о продаже или покупке каких-либо ценных бумаг, или намерением предоставить какие-либо инвестиционные рекомендации или услуги. Все материалы настоящего сайта публикуются на основании информации, которую мы считаем надежной, однако мы не утверждаем, что все приведенные сведения абсолютно точны. Мы не несем ответственности за использование посетителями информации, содержащейся на сайте сайт, а также за операции с ценными бумагами, как-либо упомянутыми на сайте. Инвестирование в ценные бумаги несет значительный риск, и инвесторы должны проводить собственное исследование надежности эмитентов. Прошлая доходность не является показателем доходности инвестиций в будущем.

Темпы роста розничных депозитов в банковской среде уже окрестили «разочарованием года». «Такими низкими, наверное, они не были никогда», – констатирует главный управляющий директор Альфа-Банка Алексей Марей. И в подтверждение показывает на графике две красноречивые кривые, демонстрирующие, что в 2013 году сегмент розничных депозитов в стране вырос на 22%, а в 2014 году – только на 10%. Печальную тенденцию подтверждают и данные Центрального банка РФ (ЦБ РФ). Так, если все последние четыре года наблюдался рост суммы вкладов жителей Иркутской области на счетах банков, то осенью этого года впервые был зафиксирован отток рублёвых депозитов. Если на 1 сентября 2014 года население региона держало на рублёвых счетах 155,8 млрд рублей, то к первому ноября эта сумма снизилась на 4,5 млрд рублей. Причём наибольший отток средств произошёл в октябре, ко-гда вкладчики сняли со счетов 3,5 млрд рублей.

Примечателен октябрь оказался ещё и тем, что в этом месяце население области значительно увеличило долю валютных вкладов. Всего за один месяц их суммарный объём вырос на 1,8 млрд в рублёвом эквиваленте. Таким образом, с начала года доля валютных вкладов в общем депозитом портфеле возросла с 6,5% до 8,6%, что также является рекордным историческим показателем для Иркутской области. В общей сложности жители Приангарья сейчас хранят на своих счетах валюты на общую сумму 14,3 млрд рублей (для сравнения, в октябре прошлого года этот показатель составлял 8,7 млрд рублей – «Конкурент»). Интересно, что цифры были достигнуты в период, когда курс доллара колебался в пределах 33–43 рублей. Так что пока остаётся интригой, как начали вести себя вкладчики, когда курс доллара перешагнул границу в 50 рублей.

Банки отмечают смену трендов. Хотя, например, в Байкальском банке Сбербанка РФ существенного падения вкладов населения в последние месяцы не произошло, однако остаток средств населения, размещённых на рублёвых депозитах, всё-таки снизился. «За октябрь-ноябрь текущего года примерно на 0,9 млрд рублей, или 0,5%», – уточнили в пресс-центре банка. Сумма валютных вкладов за этот период, напротив, увеличилась – на 15 млн долларов, или 5%. В общей сложности, по данным Байкальского банка, на

1 декабря 2014 года доля валютных вкладов составила 7,3%. «То есть с начала текущего года их доля в портфеле возросла на 3%, или в 1,7 раза, – сообщили в банке «Конкуренту». – Дальнейшее развитие ситуации с динамикой вкладов в рублях и валюте будет зависеть от волатильности курсов валют».

Впрочем, очевидный интерес к валютным вкладам, как пояснили в банке ВТБ24, нормальное явление. «В ближайшие несколько лет валютные вклады, очевидно, будут пользоваться повышенным вниманием, – считает пресс-секретарь банка ВТБ24 по СФО Лариса Кузнецова, – поскольку курс рубля, скорее всего, будет медленно слабеть. Так что неудивительно, что многие вкладчики захотят дифференцировать свои риски, разложив средства по разным валютам».

Съеденные доходы

Однако всё чаще вкладчики выбирают другую стратегию сбережения и вовсе забирают деньги из банков.

– У меня было два депозита в одном из крупных коммерческих банков, – рассказывает иркутянка Зинаида Егунова. – Один под 6,4% годовых с возможностью пополнения, на который я планировала откладывать по 10% от зарплаты. Второй фиксированный – под 7,4% годовых. Оба вклада были открыты весной сроком на один год. Общая сумма была небольшая – около 120 тысяч, так что целью открытия вкладов было не столько заработать, сколько сохранить деньги «на чёрный день» и хотя бы не потерять на инфляции.

Однако до конца намеченного срока средства на счетах Егунова так и не додержала. По словам собеседницы «Конкурента», осенью стало ясно, что девальвация уже съела все проценты и деньги надо забирать. «Как раз тогда поступило предложение от коллеги вложить деньги в её стройку, так что фактически я отдала их на тот же год в долг – под будущую продажу дома и более высокий процент», – объясняет она.

Есть и другие варианты, что сделать со сбережениями. По словам руководителя блока «Розничный бизнес» Альфа-Банка Михаила Повалия, только за последний квартал 2014 года около 6% рублёвых вкладов наших граждан преобразовались в другие активы. «Для более богатых слоёв населения это недвижимость и валюта, а для простых граждан, которые стремятся как-то потратить свои средства на импортные товары, которые ещё продаются по старому курсу евро или доллара, – техника и автомобили», – говорит Повалий.

Впрочем, как рассказывает иркутянин Кирилл Якимец, который выбрал именно такую стратегию инвестирования, рост курсов валют и здесь сыграл со многими злую шутку.

– Изначально я собирался на имеющиеся сбережения купить новую машину, – рассказывает он. – Но если в начале осени моих денег хватало, чтобы привезли из Японии приличный автомобиль, то сейчас таможенные пошлины выросли так, что позволить себе покупку желаемой машины я могу только с использованием кредита. Также я рассматривал варианты вложения в недвижимость, но для этого нужна гораздо более крупная сумма.

При этом он пожалел, что ещё в начале года не переложил сбережения в какую-нибудь из валют. «Но весной никто не ожидал, что доллар и евро покажут такой высокий рост, – рассказывает Якимец. – Более того, все ждали, что рост валют остановится и даже пойдёт в обратном направлении, и тогда бы все, кто перевёл рубли в доллары или евро, напротив, потеряли часть сбережений».

Коммерческий директор инвестиционной компании «Финам» в Красноярске Дмитрий Зотов подобные инвестиционные стратегии населения считает вполне жизнеспособными. Прежде всего, на фоне прогнозов по росту инфляции. «Если в прошлом году официально инфляция в России составила 6,5%, то в этом году она уже сейчас достигла 7,3%, а по итогам года может вырасти до 9,5%, – говорит Зотов. – При этом понятно, что неофициальная инфляция будет больше – не менее 20%. Так что никакие проценты по вкладам, даже самые высокие, её уже не покроют».

Рикошет

Хотя аналитики на доходность банковских вкладов смотрят скептически, банковский сектор всё равно отреагировал на отток рублёвых вкладов увеличением процентных ставок. В первую очередь это коснулось депозитов в национальной валюте. Так, к началу декабря некоторые кредитные организации предлагали рублёвые вклады даже под 12% годовых (для сравнения: самые выгодные ставки по валютным вкладам сейчас составляют 5–5,75% годовых, при сроке вклада от одного года до трёх лет. – «Конкурент»).

Впрочем, делать такие заманчивые предложения населению банки вынуждены. Прежде всего из-за проблем с ликвидностью, тем более что многие крупные банки сейчас фиксируют увеличение спроса на ипотеку. При этом, как объяснил Алексей Марей, доступ частных банков к финансовому ресурсу, который ранее формировался в том числе за счёт розничных депозитов, сегодня ограничен.

– Ставка по вкладам зависит от различных факторов, но в первую очередь от динамики курса рубля и уровня ликвидности, – объясняет Лариса Кузнецова. – Если национальная валюта будет укрепляться, то в перспективе рублёвые депозиты вновь станут популярными. Вспомните, ещё несколько лет назад был период, когда люди, получив зарплату, сразу шли и покупали доллары. Затем, после стабилизации курса рубля, клиентские предпочтения вновь переориентировались на рублёвые депозиты.

Между тем в банковской сфере есть и более радикальные варианты привлечения ликвидности в банковский сектор за счёт вкладов населения. К примеру, есть предложения по тому, как поменять эту ситуацию на законодательном уровне. «В правительстве РФ сейчас обсуждают ряд законодательных мер, связанных с дополнительным налоговым регулированием так называемых инвестиционных сделок с недвижимостью. Ведь не секрет, что часть роста рынка ипотечного кредитования в этом году обусловлена тем, что население просто перекладывает сбережения в недвижимость», – рассказал Алексей Марей.

На фоне последних геополитических событий на Украине, ускоривших дальнейшее падение курса рубля, которое Банк России упорно не признает за девальвацию, вкладчики все чаще задумываются над вопросом: продолжать ли хранить свои капиталы в рублях или перевести их в заметно укрепившиеся доллар и евро? Наш портал предлагает читателям пять рекомендаций, которые помогут если не заработать на валютных депозитах, то точно не потерять на рублевых.

1. Зафиксировать высокую ставку вклада тем, кто еще не сделал это раньше

На сленге российских вкладчиков есть такое понятие «зафиксировать» вклад. Это значит открыть депозит, а то и сразу несколько, под самую высокую ставку, существующую на рынке в данный момент, разместив на нем сначала небольшую стартовую сумму. Понадобится ли именно этот депозит вкладчику впредь – подскажет ситуация на рынке. Если депозитные ставки дальше будут расти (что если и сбудется, то на очень короткий срок), то будет смысл завести новый более выгодный вклад, закрыв предыдущий, или просто оставив его без пополнения. И наоборот, если доходность на депозитном рынке будет падать (такую тенденцию мы наблюдаем уже второй год, и скорее всего она продолжится), то у вкладчика на руках окажется более выгодный инструмент для дальнейшего увеличения суммы под такие проценты, которые превысят показатель доходности, существующий в тот момент.

На данный момент на банковском рынке еще можно найти несколько предложений с доходностью в рублях 11%, и даже выше. Например, ставки в РТС-Банке имеют максимальный уровень 11,5-11,7% сразу в трех продуктах. Также отметьте для себя 11-11,5% от Риабанка. Обе кредитные организации хоть и находятся в пятой сотне рейтинга по размеру ликвидных активов, однако соотношение их балансовых показателей говорит о достаточно устойчивом финансовом положении и низких рисках относительно резких колебаний в настроениях вкладчиков.

Максимальные валютные ставки, пока еще предлагаемые рынком сегодня: 6-7% в евро и долларах США ().

Обратите внимание на ленту банковских новостей, в которой в последнее время все чаще появляются сообщения типа «банк повысил доходность по вкладам». Правда, при ближайшем рассмотрении оказалось, что так поступают те игроки, чьи ставки вкладов раньше не превышали максимальный уровень 7-8% годовых в рублях. При этом их корректировка зачастую лежит в пределах повышения на 0,3-0,5 п.п. вверх. Что еще можно сделать при девальвации рубля?

2. «Пересидеть» 2-3 года в рублях под высокие ставки, распределив вклады по банкам

В свете текущей политики ЦБ, направленной на зачистку банковского сектора от недобросовестных участников, крупным вкладчикам стоит пересмотреть свою стратегию в сторону дробления капитала на суммы до 700 тысяч рублей (застрахованный государством предел) и распределения его по разным кредитным организациям. Такое поведение снизит риски потерь до нуля при выборе не самых устойчивых и небольших банков, предлагающих самые выгодные депозиты.

При этом придется пожертвовать удобством и управлять сразу несколькими вкладами в разных финансовых учреждениях, порой находящихся далеко друг от друга территориально. Да и следить за ситуацией в пяти-десяти банках конечно сложнее, чем в одном-трех. Но, как говорится, цель оправдывает средства. Дистанционный доступ через интернет здесь окажет всем желающим неоценимую помощь.

Если прислушаться к прогнозу некоторых экспертов, что курс валюты еще может вырасти на 5-6% в этом году, то уже в будущем году он вполне может снова упасть на ту же величину (в среднем по итогам года). Ориентируясь, например, на валютную ставку вклада уровня 2-3% годовых в банках из ТОП-10, можно говорить о доходе, равном 4-6% за два года. Но и этот небольшой доход уменьшится за счет обмена при покупке-продаже, возможно даже на весьма заметную долю в 30%. Зато «пересидев» те же 2 года в рублевых вкладах под самые высокие 10-11%, вкладчик заработает доход 20-22% уже без потери на курсовой разнице при конвертации.

Обратите внимание на предложения банков Инвестиционный Республиканский, Экспресс-Кредит и Еврокоммерц, чьи двух-трехлетние вклады не только показывают высокий доход, но и предусматривают пополнение в совокупности с льготами досрочного закрытия. .

3. Найти еще более долгосрочные вклады

Приняв во внимание факт, что Банк России серьезно нацелен снижать кредитные ставки и индекс инфляции, вслед за которыми ползет вниз и доходность депозитов, возможно инвесторам стоит подумать об открытии самых «длинных» депозитов 5-летней срочности и больше. Конечно, прогнозировать рублевое содержание доллара и евро на таком долгом сроке невозможно. По всей вероятности стоимость этой валюты все же будет ползти скорее вверх, чем падать вниз, претерпев изменения не один раз. Однако, и банковские ставки в этом случае заметно «похудеют», причем и рублевые и валютные. Поэтому самым терпеливым инвесторам можно подумать о фиксировании сегодняшних высоких ставок на самую долгосрочную перспективу, какую только можно найти на депозитном рынке, что может принести в будущем доход, намного перекрывающий курсовые колебания валют.

В пользу долгосрочной стратегии говорит тот факт, что банки явно не любят предлагать вклады сроком более 3 лет, боясь потерять на обещаниях платить в будущем сегодняшнюю ставку. Поэтому на рынке достаточно редко встречаются депозиты сроком 5 лет и выше.

В этом свете обратите внимание на следующие пятилетние вклады:

— «Пенсионный» вклад РТС-банка под 11.6% с возможностью пополнения,

— или «Верный друг» от АйМаниБанк под 10.5%,

— срок продукта «Стабильный доход» от Айви Банка под 9.75% — 6 лет и 6 месяцев,

— Московский филиал Чувашкредитпромбанка предлагает сделать «Вклад в будущее» под 8.75% на долгих 6 лет.

А что делать при девальвации рубля тем, кто не успел купить доллары или евро до стремительного их роста к российской валюте в январе-феврале 2014 года, но отечественной валюте по тем или иным причинам не доверяет?

4. Покупать валюту на падении ее курса

Если посмотреть на опыт фондового рынка, то профессиональные инвесторы в кризис предпочитают сначала снизить риски потерь, избавившись от потенциально-рискового портфеля активов, затем наблюдают за развитием ситуации, т.е. ждут удобного момента для принятия нового решения. Но, перекладывая данную стратегию на депозитные продукты, нужно помнить, что вклад все же не такой гибкий инструмент, который стоит часто менять. К тому же, рисковым активом здесь может оказаться и рубль, и любая другая валюта. На их устойчивость и волатильность, как показали последние события, влияют не только фундаментальные макроэкономические факторы, но и геополитические решения Правительств разных государств, предсказать которые заранее невозможно.

Падение курса рубля, даже на протяжении 2-6 месяцев, может обернуться еще большим ростом, отыгрывающим прежние позиции в дальнейшем. Во всяком случае, опытные и осторожные игроки стараются покупать иностранную валюту на падении ее курса, а не на росте. Пока же мы наблюдаем, как россияне в панике массово кидаются скупать доллары и евро в тот момент, когда их стоимость резко повышается. Есть мнение экспертов, что рублевый курс этих двух резервных валют на сегодняшний день раздут до размеров, не отражающих их реальную стоимость. Поэтому долго продолжаться такое падение рубля не может, откат на прежние позиции — не за горами.

Кстати, помимо переоцененных долларов и евро, инвестору можно присмотреться и к другим валютам: либо к более , британскому фунту, канадскому доллару, либо к имеющему хорошие перспективы в будущем китайскому юаню и .

5. Продолжать хранить в рублях, не переводя сбережения в иностранную валюту

В сегодняшнем движении рубля вниз — много эмоций, уверяют аналитики. В прессе можно найти десятки противоположных мнений относительно дальнейшего развития событий, даже от серьезных ученых-экономистов. Поэтому в нашей последней рекомендации будем исходить из того, что Банк России буквально на днях:

1) заявил о намерении поддерживать рубль, временно вернувшись на валютный рынок в качестве основного трейдера,

2) временно повысил на 1,5% свою ключевую ставку для межбанковского рынка займов, что заставит коммерческие банки снизить свой покупательский спрос на инвалюту.

Заметим, что руководство ЦБ не собирается совсем отказываться от более низкой ключевой ставки и от невмешательства в рыночное регулирование курса. Основная политика Банка России по-прежнему будет направлена на снижение стоимости кредитов для бизнеса и на торможение инфляции в РФ. Но на такое продолжение событий стоит надеяться, видимо, уже после сглаживания геополитического кризиса на Украине, которое ожидают не только в нашей стране, но и на западных финансовых рынках, тесно взаимосвязанных с Россией. Кстати, золото-валютных резервов у ЦБ, по мнению специалистов, вполне достаточно для сдерживания рубля от настоящей девальвации, не поддающейся контролю государственного регулятора.

Поэтому вкладчикам вряд ли разумно сейчас закрывать текущий рублевый депозит, менять рубли на другую валюту, теряя на конвертации, вкладываясь под 2-7% против 8-11% в рублях. Поезд этот, когда можно было скупать более дешевые евро и доллары США, ушел еще в прошлом году, уверяют многие финансисты-практики.