Главная » Карты » Инвестиции в добычу золота от простого к сложному. Инвестиции в облачный майнинг Инвестиции в добычу

Инвестиции в добычу золота от простого к сложному. Инвестиции в облачный майнинг Инвестиции в добычу

В последние годы происходит технологическая революция: создаются самоуправляемые электромобили, солнечные батареи, гиперскоростные вакуумные поезда, шлемы виртуальной реальности и многое другое. В нашей жизни появляется все больше и больше устройств, которые меняют ее к лучшему.

Вместе с тем изменения претерпевает и спрос на ресурсы: потребность в нефти и газе постепенно уходит на второй план, а на первом плане оказываются литий, кобальт, никель и другие металлы. Именно они применяются для производства аккумуляторов, на которых работают современные гаджеты.

Существует три типа батареек: никель-металлогидридные (Ni-MH), свинцово-кислотные и литий-ионные (Li-Ion). Последний тип - самый надежный и эффективный, поэтому и самый перспективный. В этой связи интересно рассмотреть ситуацию с основным компонентом этого аккумулятора. Рынок лития характеризуется нарушенным балансом спроса и предложения, что выявляет стоимость этого сырья и объем добычи.

Мировые цены на этот металл выросли в среднем на 50% за последний год, а в Китае из-за проблем с логистикой - на 300%, до $20 000. Сложный и долгий процесс добычи лития вызывает его острый дефицит.

Редкий актив

На сегодняшний день подтверждено 14 млн тонн запасов лития. Его добыча в прошлом году составила порядка 35 000-38 000 тонн. 40% добываемого металла идет на производство аккумуляторов, 26% используется при изготовлении керамики и стекла, 13% приходится на выпуск смазочных материалов, 7% применяется в металлургии, 4% - в выпуске систем кондиционирования, по 3% используются в медицине и при производстве полимеров.

Соответственно, драйверами роста это сырье обеспечивает производство аккумуляторов, керамики и стекла. Объемы выпуска керамики и стекла, по некоторым оценкам, будут увеличиваться не больше чем на 6-8% в год, поэтому основным для анализа перспектив лития остается рынок аккумуляторов для мелких, крупных мобильных и стационарных платформ.

К мелким мобильным платформам относится бытовая электротехника, мобильные телефоны, ноутбуки и другие подобные устройства. В стандартной ячейке аккумулятора мощностью 9 Вт содержатся 0,75 грамма лития. Например, в батарейке iPhone 7 содержится 1 грамм этого металла. Из этого становится ясно, почему ранее проблем с энергоресурсом не было: за 2017 год Apple потребила 0,58% мировых объемов добычи.

На производство смартфонов по всему миру ушло лишь 2% совокупно добытого лития, а продано было 1,5 млрд таких устройств. Таким образом, этот сегмент не оказывает сколь-нибудь заметного влияния на рынок лития.

Вслед за Tesla

Ключевым драйвером для роста потребления лития станет переход к возобновляемым источникам энергии и электротранспорту. Крупные мобильные платформы - это электромобили, в том числе автобусы и грузовики на электрической тяге. Именно их производство будет формировать основной спрос на литий: для автомобильной батареи необходимо в 50 000 раз больше лития, чем для телефона.

Для одной Tesla Model S в базовой комплектации нужно 52,5 кг этого металла. У Tesla есть определенные проблемы с производством Model 3, которые замедляют выход на рынок новых моделей. К июлю текущего года ситуация должна нормализоваться, и Tesla сможет производить по 10 000 машин в месяц.

Для выпуска электрогрузовика Semi Truck, которому после 2020 года предстоит совершить революцию в логистической отрасли, стоимость которой оценивается в $1 трлн, будет использоваться в среднем порядка 100 кг лития.

К 2023 году массовое производство электромобилей начнут Mercedes, BMW, Toyota, Ford, Audi, Porsche, Volvo, Huyndai, Honda и другие. При росте продаж на 20% эти компании произведут почти 15 млн электрокаров. На это к 2025 году потребуется 98 000 тонн лития ежегодно, что в 2,8 раза превосходит нынешний уровень совокупной добычи. При этом автомобильный рынок будет лишь вторым по объемам потребления этого металла.

Новая энергетика

Главным потребителем лития будут стационарные платформы, то есть батареи высокой емкости и мощности, низкой плотности и стоимости для хранения возобновляемой энергии. Литий применяют в мобильных платформах из-за его способности повышать плотность, с помощью которой достигается большая энергоемкость, но при этом цена такого аккумулятора повышается. В одном крупном аккумуляторе в среднем содержится до тонны лития, а энергохранилище может состоять из десятков тысяч таких аккумуляторов.

Другие решения, не использующие литий, находятся в стадии разработки, поэтому ожидать прорывов в этой сфере ближайшие 10 лет не приходится. Между тем литий-ионные батареи с каждым годом падают в цене, что повышает спрос на данный продукт. Сейчас стоимость одной батареи мощностью в киловатт - $195, а к 2025 году она упадет до $90.

Финальная стоимость литий-ионного хранилища Tesla на юге Австралии, которое может обслуживать 2 млн человек, составляет примерно $50 млн. Для постройки этого хранилища энергии, которой хватит на покрытие нужд 200 млн человек, к 2025 году будет потрачено около $2,1 млрд. Это не очень большие затраты для энергетической индустрии.

Для реализации этого проекта необходимо добыть 500 000 тонн лития. При текущих объемах добычи это попросту невозможно. Ведущие аналитики называют электромобили ключевым драйвером спроса на литий, однако стационарные системы во многом будут преобладать на этом рынке, особенно к 2020 году, когда цена на литий опустятся ниже $150.

В результате до 2025 года ежегодный прирост потребления лития для производства стационарных платформ составит порядка 40%. К этому времени индустрия будет потреблять не меньше 202 000 тонн этого металла.

Трудности добычи

Месторождения лития находятся в солончаках. Из них откачивается рассол, который выдерживается на солнце, а затем проходит химическую обработку. Длятся такие проекты в среднем по пять лет. До двух лет уходит на изучение предполагаемого месторождения и создание экономических условий для реализации добычного проекта. Около полутора лет ведутся геологоразведочные работы. Упомянутый способ добычи является самым дешевым, так как требует только больших объемов воды. Однако из-за особенностей почв, из которых добывается литий, обеспечить доступ к воде в необходимом количестве обычно затруднительно.

Средняя стоимость разработки месторождения указанным способом - $14 млн, но если добыча происходит горнорудным путем, то стоимость может доходить до $85 млн. По нашим оценкам, в 2025 году мировая добыча лития должна вырасти до 320 000 тонн. Однако достичь таких объемов производства к этому времени будет сложно, поскольку литий с месторождений, которые разрабатываются сейчас, начнет поставляться только через четыре года.

Между тем корпорации Tesla необходимы бесперебойные поставки лития. С учетом того, что объем предзаказов на Model равняется 530 000, у Tesla неизбежно возникнут трудности с сырьем, хотя Илон Маск и договаривается с будущими поставщиками лития об эксклюзивных поставках.

Как заработать на этом

Корпорации, которые добывают литий, - Albemarle, Sociedad Quimica y Minera de Chile и FMC - чувствуют себя прекрасно. Акции этих компаний интересно рассмотреть на предмет инвестирования.

Albemarle Corp. (ALB) добывает и обрабатывает бром, литий для различных отраслей промышленности, а так же предоставляет каталитический крекинг для нефтеперерабатывающей индустрии.

Компания работает в Северной и Южной Америке, Европе, на Ближнем Востоке, в Африка и в АТР. Это обеспечивает высокую степень диверсификации и снижает несистематические риски для Albemarle.

ALB контролирует 35% рынка лития, за 2016 год оборот от его продаж вырос на 22%. Три главных месторождения компании - это Salar de Atacama в Чили, Silver Peak в США и 49% Talison Lithium в Австралии (51% в собственности КНР). География присутствия обеспечивает компании конкурентное преимущество при выполнении международных заказов. Albemarle также разрабатывает новое месторождние в Аргентине.

Выручка ALB в 2017 году составила $3 млрд с маржинальностью 16,3%. За последние пять лет выручка и прибыль увеличлись на 11% и 27% соответственно. Особенно радует инвесторов средний рост выручки 16% за последние три квартала 2017 года.

ROE за три года достиг пика на уровне 24, ROA также на максимуме - 10,35. Бизнес-стратегия и стабильные финансовые показатели делают Albemarle инвестиционно привлекательной компанией. Более того, Albermarle постоянно обсуждает возможность увеличения квоты на добычу лития в различных странах. Целевая цена по Albermarle - $181,59 до конца 2018 года.

FMC Corp. (FMC) - корпорация, которая развивает три сегмента бизнеса: FMC Agricultural Solutions, FMC Health & Nutrition, и FMC Lithium. Ориентированный на производство лития сегмент существует с 2014 года. На него приходится 8% всего оборота компании, в среднем за последние три года он растет на 7,7%.

Пока этот рост не соответствует нашим будущим прогнозам, однако мы считаем, что в течение двух лет произойдет резкий скачок продаж. Для увеличения маржинальности сегмента компания выкупила полную вертикальную цепочку от добычи лития до продажи готового материала производства батарейки.

Выручка за последние 12 месяцев выросла на 6% и достигла $2,8 млрд при маржинальности в 13,1%. Работая в индустрии по добыче лития, FMC пытается выстроить вертикальную структуру своего бизнеса. Благодаря этому клиенты получают готовый продукт без каких-либо дополнительных расходов. Целевая цена по FMC - $110 до конца года.

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM) производит химические удобрения для сельского хозяйства, а также поставляет для промышленности йод и литий. У компании есть несколько месторождений в Чили общей площадью 44 кв. км, также Sociedad Quimica y Minera de Chile SA является совладельцем Cauchari-Olaroz в Аргентине.

За 2017 год SQM показала рост выручки в 11,2%, до $2,15 млрд. Маржинальность бизнеса составляет 18,7%, ROE - 12,14%, ROIC - 7,85%. Компания наконец смогла урегулировать свой конфликт с чилийским правительством.

Доля в проблемном активе была продана конкуренту Albermarle. Однако SQM придется выплатить штраф в $17,5 млн, а также перечислять повышенные роялтис Чили от эксплуатации шахты Atacama. Однако есть и позитивная сторона: чилийские власти увеличили для SQM квоту на добычу лития до 2030 года до исторического максимума в 2,2 млн тонн. Это дает компании мощное конкурентное преимущество. Целевая цена по SQM - $85 до конца года.

Рынок криптовалют развивается неимоверными темпами. Появляются новые модели добычи Bitcoin, Litecoin, Dash, Ethereum и других монет. Сегодня совсем необязательно строить собственную ферму. Вычислительные мощности для майнинга можно арендовать. Это и есть инвестиции в облачный майнинг с возможностью выбора хешрейта и длительностью тарифа на аренду асиков (оборудования для майнинга). Крупные компании предлагают выгодные контракты, порог входа в нишу достаточно низкий.

Еще вчера майнить криптовалюты можно было на собственной видеокарте. Но усложнение алгоритмов майнинга и повышение конкуренции повлияли на добычу монет. Домашний майнинг по-прежнему жив, но заработать на нем уже практически нереально. Для серьезного заработка требуются промышленные объемы оборудования, найти и арендовать которые можно у крупных компаний.

Майнинг своими силами или облачный майнинг?

Еще раз поясним: для добычи криптовалют необходимо специальное оборудование – ASIC или GPU. Если вы готовые инвестировать крупные суммы, то можно арендовать помещение и построить свою майнинговую ферму. Схема самостоятельного майнинга включает в себя:

Покупку оборудования. Найти мощные асики сегодня непросто. Спрос превышает предложение. Цены на рынке завышены в разы. За одну модель потребуют от 10 000 долларов. А если речь идет об инвестировании в 20-100 асиков? Считайте сами.
Установку и настройку вычислительных мощностей. Помимо покупки оборудования, необходимо будет разобраться с работой каждого устройства. Установить его, подключить к сети, следить за обслуживанием и корректной работой.
Поиск помещения. Оборудование греется и требует конкретных температурных условий. Поэтому придется арендовать помещение под майнинг. Проследить за вентиляцией и корректным охлаждением майнеров.

Подводных камней при классической самостоятельной модели майнинга много. Порог входа очень высокий. Много нюансов с покупкой и настройкой оборудования. Процесс организации фермы может затянуться. В то время как можно вложить деньги в облачный майнинг и начать зарабатывать прямо сейчас. Модель облачного майнинга существенно проще. Инвестировать можно совершенно доступные суммы. Начать с пары долларов, посмотреть как все работает и вложить 1000-2000$ для старта (оптимальная сумма для новичков). При этом:

Не нужно искать и покупать оборудование.
Вам предоставляют готовое к работе оборудование удаленно.
Никаких головных болей, связанных с ремонтом и транспортировкой.
Нет необходимости искать специальное помещение.
Начать зарабатывать можно прямо сегодня.

С чего начать?

Если вы готовы инвестировать в облачный майнинг криптовалют, значит необходимо подобрать компанию, с которой будет заключен договор аренды. Сервисов, предоставляющих услуги облачного майнинга, достаточно много. Пару примеров разберем в статье. Ваша задача – изучить отзывы на форумах. Алгоритм действий далее:

Определяемся с видом добываемой криптовалюты.
Выбираем нужный тариф (кол-во арендуемых мощностей).
Заключаем контракт (самый популярный вариант – на год, но есть и бессрочные контракты).
Заполняем информацию о платежный данных в личном кабинете. Совершаем покупку выбранного тарифа. Оборудование начинает майнить 24/7 на протяжении всего срока действия договора. Деньги или криптовалюта поступают на указанный кошелек. Выплаты, как правило, каждую неделю.

Главным преимуществом этого способа является экономия времени – от заказчика требуется минимальное участие: просто вложить деньги. После решения организационных вопросов, процесс запускается и не перестает работать на протяжении длительности контракта.

Обратите внимание на бессрочные контракты. У этого варианта нет ограниченного срока действия. Майнинг криптовалют осуществляется до тех пор, пока доходы от добычи монеты превышают затраты на оборудование, электроэнергию и требования контракта. Как только майнить становится невыгодно, работа прекращается.

Какой из этого следует сделать вывод? Инвестирование в облачный майнинг и использование удаленных мощностей – отличный вариант заработка. Выгодные контракты, скидки и промокоды позволят сэкономить. Стоит попробовать вложить небольшую сумму, а потом расширяться и докупать мощности. Если грамотно реагировать на новостные сигналы, следить за тенденцией изменения курса добываемой криптовалюты, можно выйти на 130-140% доходности и более. Инвестиции связаны с рисками. В облачном майнинге они тоже есть.

Падение курса добываемой криптовалюты.
Много мошенников. Якобы предоставляют услуги облачного майнинга, но не выплачивают деньги. Будьте аккуратны, так как в этой нише есть проверенные сервисы-лидеры.
Увеличение сложности выбранного алгоритма приведет к уменьшению добываемых монет (падению хешрейта).

Если вы решили вложить инвестиции в облачный майнинг криптовалюты и ищите подходящий сервис для предоставления арендных мощностей, то не обращайте внимания на ставки по 200-300% годовых. Это мошенники, такие условия контракт не могут быть выгодны для компании. Перед выбором просмотрите разные варианты и почитайте отзывы о ресурсах.

Как выбрать сервис для облачного майнинга?

Если вы хотите увеличить свои доходы за счет облачного майнинга, внимательно изучайте компании, с которыми собираетесь сотрудничать. В противном случае вы рискуете стать заложником собственного выбора. Для этого:

Узнайте, как долго выбранная компания работает на рынке. Сфера не новая, а потому надежные компании могут работать в ней уже не первый год. Для поддержания конкурентоспособности они проводят регулярные апгрейды своего оборудования. Они внимательно относятся к предлагаемым условиям – довольные покупатели в приоритете.
Процент, который вам обещают. Если вам предлагают очень большой процент при очень низких затратах – вас хотят обмануть. Нередко такие мошенники не имеют необходимой техники вовсе. Работают по принципу финансовой пирамиды. Таких стоит избегать.
Разнообразие криптовалюты. Предоставление возможности добычи практически любой известной монеты физически невозможно в онлайн-майнинге. Запредельные расходы на аппаратуру. Обычно компании выбирают несколько надежных на их взгляд криптовалют и закупают оборудование под их добычу.
Проверенные компании не скрывают своего местоположения. Оборудование можно приехать и посмотреть. Деятельность осуществляется легально, с предоставлением всех документов.

Предлагаю вложить в облачный майнинг и рассмотреть ТОП-3 безоговорочных лидера рынка криптовалют. Огромное кол-во сайтов предоставляют майнеры в аренду. Но самые проверенные и выгодные тарифы с прозрачной схемой сотрудничества именно здесь.

HashFlare – на данный момент это действительно лучший из действующих сервисов для облачной добычи. Высокая доходность, регулярные выплаты, тысячи положительных отзывов и дружелюбная поддержка.
Genesis Mining – достаточно известная компания, которая занимается добычей самых крупных криптовалют. Их у Genesis сейчас 5. Это к вопросу о разнообразии при выборе. Выплаты ведутся ежедневно и подтверждаются огромным количеством отзывов. Такой способ защищает клиента от кражи. В их распоряжении огромные дата-центры, фотографии и видео которых не трудно найти в интернете.
Shansis – не последними в индустрии являются и Shansis System, которые в деле уже более 4-х лет. Все технические мощности компании находятся в провинции Шаньсы, в Китае. В этом регионе страны очень дешевое электричество. Это играет не последнюю роль в условиях, которые компания предоставляет своим клиентам.

Если вас интересует облачный майнинг и инвестирование в него, то нужно следить и за молодыми игроками на рынке. Советую присмотреться к сервису IQ Mining . Работают на рынке криптовалют с декабря 2016-го года. Ресурс основан крупным инвестором, для запуска нанимался целый штат экспертов в области блокчейна и IT. Они создали уникальный алгоритм, который наблюдает за ценовыми изменениями в криптовалюте и сложностью в её добыче. Нерентабельные монеты отключаются автоматически.

Подведем итог

Наличие выбора всегда играет важную роль. Облачный майнинг является отличной альтернативой для классических видеокарт и асиков в домашних условиях. Максимально упрощенный процесс для входа в нишу. Разнообразие контрактов и компаний, которые их предоставляют. Несомненно, есть и определенные риски. Их можно благополучно избежать, выбрав проверенную компанию.

Нет необходимости следить за оборудованием. Добыча криптовалюты ведется удаленно. Мощности можно докупать. Советую присмотреться к бессрочным контрактам. Минимизируйте риски и будет вам профит. Всегда следите за новостями и подпишитесь на пару каналов с аналитикой курса топовых криптовалют.

В этой статье мы хотели бы поговорить о целесообразности и рентабельности инвестиций в добычу золота.

Золото традиционно считается самым надёжным способом сохранить накопления. Для жителей России этого не смогли изменить ни развитие капитализма, ни коммунистическая модернизация, ни реформы постсоветского периода. Сегодня гражданам с любым достатком доступны самые разные способы инвестирования как в изделия, которые можно подержать в руках, так и в бумажные формы обязательств, обеспеченных рыночной стоимостью золота. Кроме того, на рынке ценных бумаг в свободном обращении всегда есть акции и облигации нескольких десятков крупных и средних предприятий, осуществляющих добычу золота в промышленных масштабах.

Особенности инвестиций средств в добычу золота

Популярность вложений в металлическое золото оправдана его ограниченным количеством на планете и высокой ликвидностью. Но для получения прибыли придётся дождаться существенного увеличения цены на свой актив и немедленно продать его. Несмотря на рост в долгосрочной перспективе ощутимого скачка мировых цен можно ждать несколько лет. И не факт, что именно в этот момент вкладчику понадобятся деньги. В отличие от вложений в монеты, слитки и ювелирные украшения открытие обезличенного металлического счёта (ОМС) в банке безопаснее и удобнее, когда нужно отделить точно определённую часть металла для продажи.

Возможность получать текущие дивиденды от вложений дают Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) золота. Это достигается за счёт оборота принятых вкладов на иностранных биржах. При этом ПИФы всегда берут за обслуживание процент, размер которого нередко превышает доходность.

Ощутимо меньшие издержки у инвестора при биржевой торговле аналогом ПИФов - акциями ETF и фьючерсами. Однако ни один из этих финансовых инструментов не превращает золото в производственный актив. Оно не «работает», не генерирует денежные потоки, не является инструментом для прибыли. Именно поэтому при падении мировых цен на жёлтый металл ничто не избавит вкладчика от убытков.

Источник прибыли золотодобывающих компаний

Совершенно иная природа у инвестиций в добычу золота. Покупая акции предприятий золотодобывающей отрасли, вкладчик становится владельцем бизнеса - акционером, имеющим право на получение дивидендов. В учредительных документах любого хозяйственного общества указана цель его деятельности - получение прибыли.

При падении мировых цен на сырьё, как и при других негативных факторах рынка, у всякой коммерческой организации всегда есть план «Б». Как правило, это целый комплекс мер от урезания текущих расходов и снижения объёмов добычи до продажи активов и сокращения персонала. Даже если котировки акций золотодобывающей компании просядут, инвестор никогда не перестанет получать доход. Однако в силу относительной стабильности на мировом рынке золота в исторической перспективе такой риск всегда будет невелик.

Сдерживающие факторы развития отрасли

По сравнению с другими видами бизнеса на прибыльность золотодобычи влияют несколько специфических факторов, которые не имеют прямого отношения к золоту и учитываются специалистами финансового рынка при построении долгосрочных прогнозов.

После проведения геологических изысканий и получения лицензии на разработку нового месторождения не обойтись без крупного кредита. Но российские законы не позволяют банкам брать в залог месторождения даже с лицензией на добычу. Подобная проблема и с основным оборудованием. Как правило, это механизированные горно-обогатительные агрегаты - драги. Такие машины имеют ограниченный срок эксплуатации, что сокращает их залоговый потенциал.

Во многом сдерживает развитие отрасли нормативная «зарегулированность» как в части лицензионного контроля, так и при оценке прибыльности месторождений. Капиталовложения необходимы для технического перевооружения и внедрения новых эффективных технологий, которых в настоящее время на рынке более чем достаточно.

Не нужно быть специалистом, чтобы понять - существующие проблемы рано или поздно будут решены, а наличие в России огромных запасов золота делает инвестирование в золотодобывающую отрасль одним из самых перспективных способов вложения денег уже сейчас.

Все больше людей начали понимать, что криптовалюты — это одновременно деньги, инвестиции и технология. Растущая 5 последних лет стоимость криптовалют у многих вызывает желание присоединиться к числу их владельцев. Для трейдинга существуют биржи, кроме этого можно вложиться в базовые технологии для вычислений или инвестировать в высокодоходные, но сверх рискованные Хайпы.

Схемы заработка

Термин майнинг образован от английского mining, что переводится как добыча ресурсов. Участие в расчете алгоритмов с помощью вычислительной мощности ПК называют инвестиции в облачный майнинг или ОМ, где за решенное уравнение начисляется оплата в какой-либо цифровой валюте. Соответственно майнер, это человек, практикующий добывание монет.

После выпуска первой виртуальной валюты биткоин прошло 8 лет. В 2009 году монеты BTC стоили около 25 центов, а для подключения к вычислениям достаточно было домашнего компьютера. С тех пор стоимость 1 биткоина взлетела более чем в 16000 раз, цифровых денег стало около 1000 видов, а процесс расчета значительно усложнился.

Поэтому с 2010-2011 гг стали появляться варианты для коллективной работы, которые называют пулами. Сейчас у майнеров есть выбор способа добычи ценных монет, которые условно делятся на 2 категории:

1. Использование личного компьютера или специализированных машин.

с помощью собственного оборудования, вкладываясь в компьютеры и комплектующие;
объединив мощность своего ПК с другими пользователями, став участником коллективного пула.

2. Без приобретения и эксплуатации собственного оборудования.

покупая мощности для вычислений у компании, которая сама закупает оборудование и технологии оптом, затем перепродает майнерам в розницу;
аренда мощности у фирм-посредников, этот вариант один из самых популярных в ОМ из-за низкого порога входа.

Покупка мощностей дает право перенаправить их в любой пул по выбору. Аренда почти всегда привязывает пользователя к сервису арендодателя. Кроме перечисленных, уже ставших классическими способов, в Сети есть предложения вложиться в авантюрные Хайпы.

Что такое инвестиции в облачный майнинг?

В сфере вычислений криптоденег стремительно нарастает конкуренция, появляются новые модели для заработка, среди которых инвестиции в облачный майнинг наиболее доступны. Схема участия выглядит следующим образом. Компания вкладывается в оборудование, затем настраивает его на вычисление с помощью разных алгоритмов и сдает в аренду.

Инвестор выбирает одну или несколько криптовалют, вносит оплату. Кроме денежного участия от вкладчика ничего больше не требуется. Затраты на электроэнергию, выход в Сеть, защита системы от хакеров и обновление оборудования лежит на арендодателе.

Есть разновидность участия, когда компания, владеющая оборудованием, предлагает бесплатный доступ к добыче. Такой сервис называется Кран, участники системы действительно зарабатывают небольшое количество монет. При этом организаторы схемы преследуют свой интерес и получают выгоду опосредованным способом. Пользователи, допущенные к вычислениям бесплатно, помогают развивать новый интернет ресурс, рекламируют компанию и оплачивают комиссию за обмен и вывод заработанных средств.

Доходность и риски

Для оценки финансовых перспектив, необходимы ориентиры. В цифровом мире гораздо меньше стабильности, чем, например, в фондах. Здесь очень короткая история, неоднозначное отношение властей разных государств:

Индия, цифровые валюты не признаны, но и не находятся под запретом;
Япония, напротив, этот тип денег полностью легитимен;
Китайским банкам запрещены любые операции, а гражданам КНР разрешены;
Россия, цифровые деньги собирались запретить, вопрос открытый;
Тайланд, любые транзакции криптовариантами под запретом;
Норвегия,биткойн разрешен для биржевой торговли, но не признан валютой.

Дополнительную неопределенность вносят хакерские атаки, политические заявления и растущая осведомленность населения. Поэтому, в целом прибыльные инвестиции в облачный майнинг , зависят от изменчивости цифровых валют. Волатильность велика, некоторые виды монет способны вырасти или снизиться вдвое всего за день.

Так, совсем недавно эфириум показал десятикратный рост за 2 месяц. Самая статусная валюта - биткойн закончила 2016 год немногим меньше 1000 $ за монету, а к середине 2017 продемонстрировала почти 5-кратный рост. Bitcoin cash стартовал 1 августа и спустя 3 недели вырос на 240%.

Инвестор, вкладываясь в виртуальную добычу, выбирает вид валюты, алгоритм для работы, способ вывода - ежедневно или с реинвестированием и вид криптовалюты - один или несколько. Как правило клиент может без комиссии конвертировать средства внутри системы и хранить выведенную сумму в национальной валюте или цифровой.

Поэтому результаты майнеров очень разнятся, можно привести лишь примерные итоги годовых. На самом ходовом алгоритме SHA256 цифры начинаются от нескольких процентов, возрастают до 250% и более.

Средний заработок составляет около 100-150% в год без реинвестирования. В сравнении с банками это очень хороший результат. Но, как любым финансовым операциям, аренде и покупке вычислительных мощностей сопутствуют не только доходы, но и риски.

Сравнение контрактов

Компания	Доходность в год	Цена от	Макс. срок	Выплаты
Hashflare	от 150%	2$	12 мес.	Ежедневно
Genesis Mining	от 130%	29.99$	Бессрочно	Ежедневно
Hashing24	от 100%	30$	36 мес.	Ежедневно
Minergate	от 100%	7$	Бессрочно	Ежедневно
Eobot	от 50%	1$	60 мес.	Ежедневно

Разновидности псевдомайнинга

Присоединиться к добычи крипты может каждый желающий. Понимание деталей и терминологии придет в процессе. Главная сложность в том, как начать инвестировать в облачный майнинг правильно. Для этого следует выбрать надежного посредника, особенно, при вложениях значимых сумм. Ненадежная компания представляет собой либо изначально мошеннический проект, либо Хайп. Рассмотрим основные признаки недобросовестных предприятий.

Хайпы строятся по принципу пирамиды. Предлагают клиентам стандартные инвестпакеты стоимостью от 10 $. Максимум чаще ограничен 100 тыс. долларов. В классике Хайпов есть тарифные планы на 2 недели, месяц, полгода и другие. Начисление и вывод процентов часто осуществляется ежедневно. Вывод базовой суммы вклада доступен только в конце периода, согласно тарифу.

Высокую прибыльность владельцы Хайпов объясняют новейшим оборудованием для ОМ с умопомрачительной производительностью.

Такие предприятия идентифицировать несложно именно из-за пакетного предложения без детализации процессов вычисления. Сложнее идентифицировать конторы, маскирующиеся под сервисы добычи. Мошенники точно воспроизводят структуру, а иногда и внешний вид реального добросовестного предприятия ОМ, перечисляют на сайте варианты алгоритмов и диапазон криптовалют. Только никаких вложений в настоящее оборудование нечестные фирмы не совершают.

Их цель, как и у Хайпов, собрать как можно больше вкладчиков, сделать выплаты первым клиентам за счет последующих и закрыть проект, лишь только объем вкладов начнет снижаться, а выплат нарастать. Поэтому, для снижения рисков на старте следует выполнить две задачи - выбрать правильных посредников и распределить средства между ними.

Признаки мошеннических сайтов

Сомнению следует подвергнуть любые показатели, проценты и тарифы для инвестиции в облачный майнинг, отличные от средних по рынку. Например, очень высокая окупаемость и доходность, или дешевые мощности должны вызвать подозрения.

Если фирма утверждает, что находится на рынке год, два или больше, а домену месяц или меньше, налицо противоречие. Возраст доменного имени подтверждается сервисом по запросу в поиске «Проверка сайта».

Уточняя статистику сайта можно сравнить посещаемость, если она открыта. Когда у предприятия, якобы, тысячи клиентов, а посещаемость 10 человек в день, то это либо неумный пиар, либо мошенники. Проверка веб-ресурса также успешно выявит те нечестные конторы, которые маскируются под уважаемые проекты и даже находят идентичное доменное имя.

Оценить внешний вид сайта могут не все начинающие инвесторы, в том числе качество шаблона и ассортимент скриптов. Тем не менее, когда сайт сервиса простоват, его структура примитивна, совсем мало информации, в тексте ошибки, а также, когда нет адаптации к мобильным устройствам, нет блога и подробной рубрики Частых Вопросов, вероятность мошеннической схемы почти 100%.

Еще одним индикатором стоит выделить отзывы. Разумеется, не те, которые транслируются на самом подозрительном сайте и даже не те, которые появляются в выдаче по запросу «Отзывы о компании Х». Запрос следует строить так: «Отзывы, компания Х, форум».

Нефть. «Черное золото» мирового рынка. Основа энергетики большинства стран. Приведенные эпитеты, казалось бы, должны закрепить за нефтью статус наиболее выгодного базисного инвестиционного актива. Однако ситуация далеко не так однозначна. Да, мировые запасы нефти ограничены и невосполнимы. Да, рост народонаселения и развитие энергоемких производств обеспечивают стабильный спрос. Но…ресурсов пока хватает, а спрос далеко не такой стабильный, каким кажется. От чего, по-настоящему, зависит цена нефти? Стоит ли в нее вкладываться? Как заработать на нефти в России? Разберем в деталях.

Фото: pixabay

Очевидно, потенциальная доходность портфельного инвестора при покупке акций нефтедобывающих компаний зависит от двух факторов:

вероятность открытия новых перспективных месторождений объектом инвестиций;
динамика спотовой цены нефти на мировом рынке.

Причем оба фактора взаимосвязаны.

Стран, добывающих и экспортирующих нефть не так много - между ними идет жесткая политическая и конкурентная борьба за новые месторождения. Таким образом, разведка новых месторождений и добыча сырья обходятся дороже его переработки. Слабые игроки не могут себе позволить такие траты, а, значит, стратегические долгосрочные инвестиции в них бесперспективны. Пример: крупнейшая французская компания Total объявила о сокращении затрат на геологоразведку на 1 млрд долл.

Цена нефти определяется стоимостью одного барреля (158,988 литров) нефти маркерных сортов:

Brent - европейский сорт;
WTI (West Texas Intermediate) - северо-американский сорт;
Urals - российский сорт.

С одной стороны, все понимают, что:

мировые запасы нефти ограничены и невосполнимы (новые месторождения в наше время открывают редко);
мировой спрос при росте населения и развитии энергоемких отраслей постоянно растет;
значит, и цена нефти в долгосрочной перспективе, по идее, должна расти, принося инвестору гарантированный доход.

Так ли это? Проанализируем цены за последние 40 лет с учетом инфляции:

1973: 17 долларов за баррель (Арабо-израильская война, арабское эмбарго на поставки в США и Европу);
1980: 104 долл. (пик мировой экономики, начало рецессии);
1986: 31 долл. (переизбыток производства: отказ ОПЕК от фиксированных цен, рост добычи в Саудовской Аравии);
1998: 18 долл. (азиатский финансовый кризис);
2008: 105 долл. (пик экономики, начало кризиса, ОПЕК сокращает квоты);
2009: 67 долл. (рост спроса в развивающихся странах);
2011: 115 долл. («Арабская весна», война в Ливии, прекращение поставок на мировые рынки);
2014: 99 долл. (рост производства в США, экономическая стагнация в Китае);
2015: 60 долл. (снятие санкций с Ирана, рецессия в Китае, отказ ОПЕК от снижения квот);
2017: 47 долл. по состоянию на 16.06.2017.

График цен на нефть с 1988 года по 2015 гг.

Таким образом, ни о каких устойчивых долгосрочных растущих трендах не может быть и речи! Мировых запасов еще достаточно, а стабильность спроса может быть поставлена под вопрос. От чего на самом деле зависит цена нефти на спотовом рынке?

Политическая ситуация на мировой арене (войны, санкции, эмбарго т.п.).
Макроэкономические тренды (состояние экономики развитых стран, например, США и Китая).
Решения о квотах, принимаемые странами, входящими в ОПЕК (Саудовская Аравия, Иран, ОАЭ, Ирак, Кувейт, Венесуэла и т. д.).
Решения о квотах, принимаемые странами, не входящими в ОПЕК (Россия, США, Китай, Канада и т. д.). Так, США, прежде являющиеся крупнейшим импортером нефти, в последнее время активно развивают собственную добычу, что негативно отразилось на рынке.
Модели поведения спекулятивных игроков.
Научно-технический прогресс. Альтернативная энергия атома, солнца, ветра.
Природные катаклизмы и аварии. Интересный факт: взрыв нефтяной платформы в Мексиканском заливе в 2010 привел к росту цен на 15%.
Погодные условия. Пример: теплая зима приведет к снижению спроса.

Можно ли выстраивать долгосрочную стратегию портфельных инвестиций в нефтедобывающие компании на таком шатком базисе? Можно, но осторожно. И только профессиональным аналитикам с большой буквы.

Внимание! Цена нефти обычно обратно пропорциональна курсу доллара к евро и другим национальным валютам, в которые экспортеры в конечном итоге конвертируют выручку от продажи. Значит, чем выше курс доллара - тем дешевле нефть.

Способы инвестирования

Как инвестировать в нефть?

Добыча нефти

Прямые инвестиции в собственную добычу.

Способ, безусловно, хорош тем, что вы получите гарантированный источник дохода и быстро окупите вложения. Какова бы ни была спотовая цена на рынке, просто выкачивать нефть все равно дешевле.

Минимальный объем инвестиций - от 100 тыс. долл. (стоимость месторождения плюс инвестиции в обустройство и оборудование). Хороший проект с несколькими вышками и транспортной сетью обойдется вам в 5 млн долл. Много, но не заоблачно. Недостаток: жесткая конкурентная борьба за перспективные месторождения (слабый выбывает).

Переработка нефти

Прямые инвестиции в добычу и переработку.

Востребованность, стоимость и рентабельность продуктов последующих переделов (например, бензин) существенно выше, нежели у чистого сырья. Цены гораздо менее волатильны. Так, в период проседания цен на нефть, стоимость бензина меняется не столь сильно или не меняется вовсе. Наценка формирует ваш доход. Вариант отличается идеальной надежностью, окупаемостью и доходностью. Недостаток: строительство собственного НПЗ обойдется вам минимум в 100 млн долл.

Стратегические портфельные инвестиции

Долгосрочные вложения в акции нефтяных компаний.

Вам доступны «голубые фишки» или акции молодых компаний с хорошим потенциалом роста. Спотовая стоимость акций зависит от цены нефти и перспектив объекта вложений (например, доступ к новым месторождениям). Поскольку цена нефти - фактор, слабо предсказуемый, вложения только в нефтедобывающие активы несут в себе высокую степень риска. Вложения в нефтеперерабатывающие структуры более оправданы. Ниже представлен ТОП 10 крупнейших нефтегазовых компаний мира (по данным Forbes на 2016 год):

Компания		Капитализация, млрд долл.

Royal Dutch Shell	Нидерланды





Роснефть
Reliance Industries

Крупнейшие зарубежные компании имеют листинг на биржах Нью-Йорка или Лондона и объединены в фондовый индекс Amex Oil Index (XOI). Среди российских нефтяных активов, торгующихся на московской бирже, можно также выделить: «Сургутнефтегаз», «Транснефть», «Татнефть», «Башнефть».

Финансовые спекуляции

Прямые инвестиции не всем по карману. Долгосрочные портфельные вложения менее надежны. Что остается? Краткосрочные и среднесрочные вложения в акции нефтяных компаний и их деривативы. Наиболее популярный и доступный способ инвестирования, поскольку минимальный порог входа начинается от 100 долл. Вкладчику доступны:

операции на спотовом рынке;
игры с производными финансовыми инструментами (фьючерсы, опционы).

Любые финансовые инструменты по этому базисному активу широко распространены, поскольку:

рынок нефти носит глобальный мировой характер и его обороты весьма существенны на любой фондовой бирже;
как следствие, финансовые инструменты обладают высокой ликвидностью;
средняя цена фьючерсных инструментов хорошо коррелирует со спотовым рынком, что дает инвестору большую гибкость и маневренность;
базисный актив стандартизирован, сделки совершаются оперативно и дистанционно.

Войти на рынок вы можете самостоятельно в качестве индивидуального инвестора (через брокера) или доверить свой капитал профессионалам:

фонды прямых инвестиций;
ПИФы, специализирующиеся на торговле нефтью;

Занимаясь финансовыми спекуляциями, всегда помните, что нефть - волатильный и слабо прогнозируемый актив, а, значит, все риски вы принимаете на себя. На колебаниях цен можно потерять значительные суммы.

Перед тем, как выйти на фондовый рынок:

Определите долю капитала в своем портфеле, которую вы готовы выделить под нефть. Наша рекомендация - не более 20%.
Проанализируйте политические новости и макроэкономические тренды (информации в интернете недостаточно).
Изучите положение дел не только потенциальных объектов инвестиций, но и ведущих игроков. Помните, что рынок обладает высокой степенью концентрации, и крупные игроки оказывают на него существенное влияние.
Выберите правильный момент входа. Учтите фактор сезонности (наибольший спрос наблюдается летом и зимой).
Досконально разберитесь в механике спотовых и фьючерсных контрактов.
Выберите надежного посредника.

Подведем итоги

Возможен ли заработок на нефти? Вопрос риторический, но все же:

Прямые инвестиции в добычу оправданы при условии хорошего потенциала месторождений и возможности организовать транспортную сеть.
Прямые инвестиции в переработку оправданы, но требуют больших затрат.
Долгосрочные портфельные вложения оправданы только после тщательного анализа рынков и объектов вложений. При этом инвестор принимает на себя повышенные риски, обусловленные волатильностью цен.
Краткосрочные и среднесрочные вложения возможны и потенциально способны сгенерировать сверхдоходы за несколько месяцев на любом рынке (падающем или растущем). Высокая степень риска сохраняется - используйте инструменты хеджирования.

Выбор за вами.

Полезное видео

Как лучше инвестировать в нефть?