​Факторинг с регрессом и без регресса. Факторинг без регресса Факторинг без регресса

В предыдущем номере мы рассказывали о факторинге и о преимуществах, которые получает компания от его использования. Эта статья для тех, кто уже заключил договор с банком и желает узнать нюансы учета факторинговых операций.

Виды факторинга

Факторинг (или как он обозначен в ст. 824 Гражданского кодекса РФ — финансирование под уступку денежного требования) — это услуга по управлению дебиторской задолженностью и финансированию оборотных средств. Суть его такова: компания, допустим поставщик, передает финансовому агенту (банку или факторинговой компании) право требовать погашения задолженности с дебиторов, а взамен получает деньги. Правда, за минусом вознаграждения финансового агента. Договор факторинга бывает двух видов: с правом регресса и без.

Факторинг с правом регресса означает право агента потребовать от поставщика погасить долги вместо покупателя, если тот не смог своевременно расплатиться. И сейчас, в период кризиса, этот вид финансовой услуги наиболее актуален. Другой вид факторинга — без регресса — подразумевает, что все риски по неуплате задолженности покупателем несет финансовый агент.

Факторинг с правом регресса

В этом случае поставщик несет ответственность перед финансовым агентом за то, что должник не погасит (или погасит не вовремя) задолженность, которая является предметом уступки. Компания отгружает товары покупателю. А затем передает необходимые документы (счета-фактуры, товарные накладные) банку для получения финансирования под уступку требования оплаты за реализованные товары. Естественно, сумма уступки по договору факторинга меньше суммы отгрузки по договору поставки.

Бухгалтерский учет

Операции по договору факторинга удобнее учитывать на отдельном субсчете «Расчеты по договору факторинга» счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Заключая договор факторинга, компания, по сути, продает свою дебиторскую задолженность финансовому агенту. То есть происходит выбытие актива. Поэтому на дату перехода права требования в бухгалтерском учете надо сначала отразить поступление от продажи долга (п. 7 ПБУ 9/99), а затем расходы, связанные с продажей (п. 11 ПБУ 10/99). А так как в случае неисполнения обязательства должником финансовый агент может обратить взыскание на средства компании, уступленная задолженность покупателя должна числиться за балансом на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».

Плюс придется заплатить агентское вознаграждение. Эта выплата учитывается в составе прочих расходов по дебету счета 91 субсчет «Прочие расходы» (п. 11 ПБУ 10/99).

Операции финансирования под уступку денежного требования облагаются НДС. Значит, налог финансовому агенту заплатить придется. Дело в том, что перечень банковских операций, освобожденных от уплаты НДС, приведен в подпункте 3 пункта 3 статьи 149 Налогового кодекса РФ. И операции финансирования под уступку денежного требования в нем нет (письмо МНС России от 15 июня 2004 г. № 03-2-06/1/1371/22). Судьи с этим соглашаются (см., например, постановление ФАС Северо-Западного округа от 26 октября 2005 г. № А56-45999/04).

Принять к вычету суммы НДС с вознаграждения, уплаченного финансовому агенту, можно в общем порядке. Правда, иногда инспекторы считают, что удержание суммы вознаграждения — это взаимозачет. А значит, сумму НДС надо перечислить отдельным платежным поручением, как этого требует пункт 4 статьи 168 Налогового кодекса РФ. Но Минфин России мнение налоговиков опровергает, считая расчеты с агентом денежными (письмо от 25 июля 2007 г. № 03-07-05/44). Таким образом, для вычета НДС платить налог отдельной платежкой не требуется.

Налог на прибыль

Каких-то особых правил налогового учета по договору факторинга нет. В этом его существенное отличие от договора уступки права требования, порядок налогообложения которого регулируется статьей 279 Налогового кодекса РФ (см. письмо Минфина России от 17 апреля 2008 г. № 03-03-06/1/284).

Можно ли отнести к расходам затраты на услуги банка? Можно, но есть нюансы, о которых рассказал Минфин России в своем письме от 6 ноября 2007 г. № 03-03-06/1/772. Суть в следующем: если суммы вознаграждений в договоре факторинга указаны в абсолютном выражении — в рублях (например, за обработку реестров), то их надо учитывать как прочие расходы, связанные с производством и (или) реализацией (подп. 25 п. 1 ст. 264 Налогового кодекса РФ). Также компания может списать затраты на услуги факторинговой компании на основании подпункта 49 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса РФ (с учетом положений п. 1 ст. 252 кодекса).

Совсем другое дело, если комиссия финансовому агенту уплачена в процентном выражении, допустим, за административное управление задолженностью или за предоставление денежных средств. Ее следует учитывать в составе внереализационных расходов согласно подпункту 2 пункта 1 статьи 265 Налогового кодекса РФ. При этом, по мнению Минфина России, нужно соблюдать ограничения, установленные статьей 269 Налогового кодекса РФ, так как эта комиссия может рассматриваться как проценты по долговым обязательствам.

Правда, по поводу ограничений — это вопрос спорный. Дело в том, что проценты по долговым обязательствам и затраты на оплату услуг финансового агента, например банка, — это два самостоятельных вида расхода. Из них под действие статьи 269 Налогового кодекса РФ попадает только плата за пользование заемными средствами. А перечень банковских услуг, которые можно отнести к расходам, в Налоговом кодексе не конкретизирован. Следовательно, принять в расходы можно любые вознаграждения как банку, так и факторинговой компании. Главное, чтобы они были экономически обоснованны и документально подтверждены. Сразу скажем, что инспекторам это наверняка не понравится, и свою позицию компании придется отстаивать в суде. Пример положительной практики — постановление ФАС Уральского округа от 2 ноября 2005 г. № Ф09-4898/05-С7.

И еще чиновники советуют: если в договоре каждый вид платежа поименован обособленно, то и учитывать расходы надо также раздельно (письмо Минфина России от 4 августа 2008 г. № 03-03-06/1/437).

ПРИМЕР

ООО «Товары оптом» заключило с банком договор факторинга с правом регресса. Компания отгрузила товары на сумму 590 000 руб. (в том числе НДС — 90 000 руб.). Вознаграждение банка составило 59 000 руб. (в том числе — НДС 9000 руб.) и было удержано в момент предоставления средств. Бухгалтер делает следующие проводки:

ДЕБЕТ 62 КРЕДИТ 90 субсчет «Выручка»

— 590 000 руб. — отгружен товар покупателю;

ДЕБЕТ 90 субсчет «Налог на добавленную стоимость»

КРЕДИТ 68 субсчет «Расчеты по НДС»

— 90 000 руб. — начислен НДС со стоимости товаров;

ДЕБЕТ 51

— 531 000 руб. — отражено получение финансирования от банка;

ДЕБЕТ 009

— 590 000 руб. — отражена сумма выданного обеспечения;

ДЕБЕТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»

КРЕДИТ 91 субсчет «Прочие доходы»

— 590 000 руб. — отражен прочий доход от уступки права требования;

ДЕБЕТ 91 субсчет «Прочие расходы»

КРЕДИТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»

— 50 000 руб. — принято к учету вознаграждение банка;

ДЕБЕТ 19 КРЕДИТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»

— 9000 руб. — принят к учету НДС с суммы вознаграждения банка;

ДЕБЕТ 68 субсчет «Расчеты по НДС» КРЕДИТ 19

— 9000 руб. — принят к вычету НДС с суммы вознаграждения банка;

ДЕБЕТ 91 субсчет «Прочие расходы» КРЕДИТ 62

— 590 000 руб. — отражен прочий расход при выбытии права требования;

КРЕДИТ 009

— 590 000 руб. — списана сумма выданного обеспечения.

Предположим, что компания-должник своевременно не уплатила деньги, а банк обратил взыскание на компанию. Это отражается так:

ДЕБЕТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга» КРЕДИТ 51

— 590 000 руб. — возвращены банку ранее полученная сумма и вознаграждение;

ДЕБЕТ 76 субсчет «Расчеты по претензиям»

КРЕДИТ 76 субсчет «Расчеты по договору факторинга»

— 590 000 руб. — отражена претензия к покупателю за неоплаченный товар.

Факторинг без права регресса

Бухгалтерский учет операций факторинга без права регресса очень схож с операциями по договору факторинга с регрессом. Но поскольку риск неисполнения обязательства должником несет финансовый агент, использовать забалансовый счет 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» не требуется.

А налогообложение операций факторинга без права регресса аналогично тому, о котором мы рассказали выше.

Рассмотрим, что такое факторинг. Термин имеет английское происхождение. Эта процедура актуальна и в последнее время приобрела известность.

Если продавец реализует продукцию в отсрочку, то можно не ждать окончания периода, поскольку деньги могут быть получены в момент отгрузки товара. Их возврат осуществляет не покупатель, а факторинговая компания (ФК), и при этом есть два основных способа работы:

• открытый. Уведомление контрагента о том, что одна из сторон имеет заключённый договор с ФК, и что необходимо выплатить вознаграждение. Оно подписывается со стороны компании;
• закрытый. Без уведомления.

Т ермин «факторинг» имеет классическое определение: комплекс услуг, связанных с финансами, которые предоставляются клиенту в обмен на уступку задолженности по дебету.

Преимущества договора:

• финансирование продукции (сумма вплоть до 90% передается в день поставки);
• полное страхование рисков, связанных с несвоевременной оплатой задолженности дебитором – безрегрессный факторинг;
• частичное страхование в льготный период (30-120 дней) в случае регрессивного вида;
• контроль состояния дебиторской задолженности (ДЗ);
• проведение работ с дебиторами по поводу оплаты.

Основные виды

Факторинг с регрессом

Н аиболее популярен, что вызывается его актуальностью, так как неплатёж дебитора встречается достаточно редко, поскольку на него происходит давление. Выгода заключается в том, что его цена ниже, чем стоимость того, при котором все риски на себя принимает ФК.

Данное направление финансовых отношений представляет комплекс услуг:

• оплата поставок (порядка 90% в первый день);
• страхование рисков, срок колеблется в зависимости от отдельных оговариваемых условий;
• предоставление всех видов информации, в том числе учёт ДЗ;
• проведение мероприятий по поводу своевременной оплаты.

Схема следующая:

1. Заключение договора клиента с компанией – фактором, затем он доставляет товар покупателю при том условии, что платёж будет отсрочен. Далее дебитор получает уведомление об уступке прав.
2. Используется специальная документация – реестр уступленных требований, счёт-фактура, накладная.
3. ФК обязуется выплатить 85-90% от всей стоимости продукции в первый день доставки.
4. Дебитор оплачивает товар фактору.
5. ФК осуществляет клиенту в течение 1-2 дней после получения средств от покупателя второй перевод средств в размере оставшейся суммы за вычетом комиссионных.

Факторинг без регресса

Изображение принципа работы по факторинговой схеме

Этот вид подразумевает получение клиентом финансирования и полноценной защиты от недобросовестных покупателей. Риски просрочки платежа несёт ФК.

Безрегрессный факторинг подразумевает оказание следующих услуг клиенту:

• финансирование поставок (суммой от 85% до 90%);
• страхование всех рисков неоплаты дебитора;
• информационное обслуживание;
• переговорный процесс со сторонами, который будет иметь отношение к своевременной оплате.

Схема факторинга будет выглядеть так:

1. Подписание договора между клиентом и ФК, товар поступает дебитору на тех условиях, что платёж будет отсрочен от 10 до 120 календарных дней.
2. Происходят уступки ДЗ фактору, и для этого предоставляются все документы.
3. Оплата ФК суммы размером 85-90%.
4. Перевод дебитором денежных средств за товар на счёт ФК.
5. После того как фактор их получает, в течение 1-2 дней он осуществляет второй платёж на счёт клиента. Это 10-15%, которые остались после первого, за вычетом комиссионного вознаграждения. Если дебитор не погасил долг, второй перевод не делают.

Реверсивный факторинг

Инициатором является покупатель. ФК предоставляет 100% средств поставщику вне зависимости от условий и обязательств. Особенности следующие:

• договор заключается с покупателем, а не с поставщиком;
• вознаграждение ФК выплачивает дебитор;
• все риски ложатся на покупателя.

В России данный вид непопулярен – с поставщиком можно и без того договориться об отсрочке.

Мы рассмотрели несколько видов факторинга, и каждый из них обладает достоинствами и недостатками. Право выбора остается как у поставщика, так и у покупателя. При грамотном использовании схем можно повысить эффективность бизнеса.

Из соглашения может вытекать два типа правоотношений в зависимости от того, кто несет окончательную ответственность за неоплату покупателя.

По договору факторинга с регрессом полную ответственность за невыполнение обязанностей должника по оплате его счетов несет поставщик.

Банк финансирует до 95 процентов выписанных неоплаченных счетов фирмы. По окончании договора с правом регресса 100 процентов суммы поставки переходит к фактору. Далее клиент и фактор производят взаимный зачет обязательств исходя из установленного размера комиссии.

Регрессный факторинг – прекрасный способ обеспечения непрерывности финансовых потоков для компаний с надежными и проверенными дебиторами.

Факторинг без регресса

При таком методе финансирования банк выступает в роли гаранта сделки по оплате поставки. И в случае невыполнения покупателем своих обязательств вся ответственность перелагается на плечи фактора.

Он обычно финансирует до 90 процентов суммы сделки, после чего отправляет уведомление дебитору о том, что тот должен осуществить платеж уже в пользу фактора. Затем сторонами договора производится взаимный зачет.

Конечно, безрегрессный факторинг обходится клиенту дороже. Однако он представляет собой проверенный метод организации бизнеса без доли риска в современных кризисных условиях.

Отличие от кредита

Факторинг – это своего рода форма кредитования бизнеса. Однако он значительно отличается от понятия «кредит».

1. Сумму факторингового договора выплачивает не клиент, а его должник.
2. Не требует залога или других форм обеспечения. Для заключения договора достаточно проведения финансового анализа деятельности продавца и покупателя.
3. В отличие от кредита он не имеет целевого характера, и направление расходования средств, полученных от него, банком не контролируется.
4. Имеется возможность периодически обновлять договор на основе новых, выписанных должником счетов.
5. Факторинг – это не просто ссуживание денежных средств. Это целый комплекс услуг по организации обслуживания дебиторской задолженности.

Факторинг без регресса

Факторинг без регресса – вид факторинга, при котором риск неплатежа по задолженности принимает на себя организация, предоставляющая факторинговые услуги.

Как и в любом виде факторинга, продавец выполняет свои обязательства по поставке или выполнению услуг, предоставляя покупателю отсрочку платежа. При этом факторинговая организация выкупает у поставщика право требования долга с дисконтом. Риск того, что покупатель не заплатит в установленный срок или вообще окажется не в состоянии погасить долг, полностью ложится на факторинговую компанию.

Факторинг без регресса стоит для продавца дороже, чем , потому что в стоимость услуги должен закладываться риск неплатежа. Кроме того, предоставляя фактически дебитору, факторинговая компания вынуждена отслеживать кредитоспособность различных организаций – клиентов поставщика, что само по себе стоит недешево.

В нашей стране сложилась следующая практика. Как правило, продавец получает 90% причитающегося ему платежа. Остальные 10% минус комиссия – только тогда, когда дебитор погасит задолженность. Если он не заплатит, то остаток не выплачивается. Таким образом, поставщик рискует только этими 10%, а не всей суммой. Факторинговая компания, в свою очередь, получает за свой риск страховую премию.

Услуги по факторингу без регресса в нашей стране используются реже: по разным подсчетам, от 8% до 14% от общего числа подобных операций.

Смотреть что такое "Факторинг без регресса" в других словарях:

ФАКТОРИНГ БЕЗ ПРАВА РЕГРЕССА - Без права регресса, когда фактор финансирует поставщика без права последующего возврата денежных требований поставщику в случае неоплаты их плательщиком. При этом риски по операциям факторинга несет сам фактор (Порядок проведения банками… … Право Белоруссии: Понятия, термины, определения

Факторинг - (англ. factoring от англ. factor посредник, торговый агент) это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор… … Википедия

- – финансовая услуга специализированной компании или банка. В общем виде факторинг используется так: поставщик продает товар покупателю, не требуя за него немедленной оплаты. За покупателя этого товара продавцу платит специализированная… … Банковская энциклопедия

- – вид факторинга, при котором в случае неоплаты долга покупателем продукции или услуг с кредитора поставщика списывается сумма задолженности. Так как риск при использовании факторинга с регрессом значительно меньше, чем при факторинге без… … Банковская энциклопедия

ФАКТОРИНГ - (англ. factoring от factor – агент, фактор, посредник) – разновидность торгово комиссионных операций, связанных с переуступкой клиентом поставщиком специализированному учреждению (фактoринговой компании или фактoринговому отделу банка)… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

ДОГОВОР ФИНАНСИРОВАНИЯ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ (ФАКТОРИНГ) - в соответствии со ст. 153 БК по договору финансирования под уступку денежного требования (далее договор факторинга) одна сторона (фактор) банк или небанковская кредитно финансовая организация обязуется другой стороне (кредитору) вступить в… … Юридический словарь современного гражданского права - (International settlements) Расчёты по международным торговым операциям Основные формы и правовые особенности международных расчётов, системы для их проведения Содержание Содержание Раздел 1. Основные понятия. 1Определения описываемого предмета… … Энциклопедия инвестора

Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания.

Факторинг с регрессом

Факторинг с регрессом (факторинг с правом регресса) - это финансирование поставок с отсрочкой платежа, при котором риски ликвидности полностью перекладываются на факторинговую компанию.

Фактор оплачивает до 95% суммы поставки, тем самым снимая с клиента риск несвоевременной оплаты поставки дебитором.

Наличие регресса предполагает, что в случае, если дебитор откажется от выплаты задолженности, фактор вправе потребовать от Клиента возврата суммы выплаченного финансирования с учетом факторинговой комиссии.
Схема факторинга с регрессом:

2) Фактор оплачивает до 95% суммы поставки,

4) Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму за вычетом комиссии за факторинговое обслуживание,

6) В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор вправе запрашивать у Клиента возврат суммы финансирования с учетом комиссии за оказанные услуги.

Технология факторинга с регрессом хороша для быстрорастущих компаний, имеющих проверенных дебиторов, так как позволяет максимально эффективно выстроить денежные потоки в соответствии с потребностями Клиента.

Главное преимущество технологии факторинга с регрессом — обеспечение беспрерывного пополнения компании пропорционально росту продаж. Преимущества, которые получает Клиент, используя технологию факторинг с регрессом:

Получение денег сразу после подтверждения факта поставки,

Покрытие кассовых разрывов,

Увеличение объемов продаж,

Повышение конкурентоспособности компании за счет предоставления покупателям необходимой отсрочки платежа,

Более низкие ставки за обслуживание по сравнению с использованием технологии факторинга без регресса.

Факторинг без регресса

Факторинг без регресса (факторинг без права регресса) - финансирование поставок с отсрочкой платежа, при котором риски ликвидности и кредитные риски факторинговая компания берет на себя.

Фактор проводит тщательную оценку платежеспособности дебитора и гарантирует Клиенту оплату поставки в полном размере. Даже если дебитор впоследствии откажется от выплаты задолженности, все связанные с этим риски фактор берет на себя.

Схема факторинга без регресса:

1) Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа,

2) Фактор оплачивает до 100% суммы поставки,

3) Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора,

4) Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму,

5) Клиент оплачивает факторинговую комиссию,

6) В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор собственными силами осуществляет возврат задолженности от дебитора (включая судебные разбирательства).

Для Клиента факторинговой компании технология факторинга без регресса — надежный и безопасный способ осуществления поставок с отсрочкой платежа.

Безрегрессный факторинг сегодня особенно актуален, поскольку ситуация на многих рынках столь динамична, что самостоятельно отследить реальную платежеспособность дебиторов поставщикам становится трудно.

В условиях кризиса и неопределённости этот вид факторинга является мощной защитой бизнеса от возможных финансовых потерь. Преимущества, которые получает Клиент, используя факторинг без права регресса:

Получение актуальной информации о платежеспособности покупателя,

Исключение риска несвоевременной или неполной оплаты поставки дебитором,

Безопасное расширение сбытовой сети и географии поставок,

Увеличение объемов продаж,

Сокращение административных расходов.

Открытый и закрытый факторинг

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Если при открытом факторинге должник платит напрямую фактору, то в закрытом факторинге должник платит сначала клиенту, а тот уже перечисляет эту сумму фактору. Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем).

При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов — взаимным.

При классификации видов факторинга стоит обратить внимание на инвойс-дискаунтинг, когда, например, при заключении договора кредита право требования выступает в качестве залога, и только при невыполнении обязательств по выплате денежных средств, кредитор реализует данное право требования, засчитывая вырученную сумму в счёт обязательства должника. То есть инвойс-дискаунтинг — это кредит под залог права требования.

Внутренний и внешний факторинг

Факторинг называется внутренним (domestic factoring), если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный факторинг — international factoring), если фактор и его клиент (поставщик товара) являются резидентами разных государств.

Также существует, так называемый, электронный факторинг или EDI-факторинг, который отличается от традиционного тем, что работает на основе электронного документооборота. Как правило, такой вид факторинга позволяет в автоматическом режиме осуществлять сделки по подтверждению и уступке прав требования на основании пакетов электронных документов по поставкам.

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности.

Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности.

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.

Коммерческие банки и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей.

Максим Шилин

Специально для Информационного Агентства "Финансовый Юрист"